Spx Opções Comércio Eletrônico

Negociação do CBOE8217 SPX AM e PM Opções estabelecidas Se você precisa de opções no SampP 500, a série CBOE8217s SPX é uma das soluções mais populares no mercado. O CBOE continua a melhorar este produto com expiração adicional, sendo o mais recente a adição de opções que expiram nas segundas-feiras de segunda-feira. Se você não examinou o SPX do CBOE8217s. Opções SPXW e SPXPM você deve economizar dinheiro, aumentar seus lucros e eliminar alguns riscos. Primeiro sobre o dinheiro, SPX / SPXPMs são: 10X o tamanho das opções SPY, reduzindo os custos de comissão se você estiver negociando posições desse tamanho. Seu preço é aproximadamente 10X, a opção SPY equivalente. Se as opções SPX forem muito grandes para você, o CBOE também oferece contratos XSP que são aproximadamente o mesmo tamanho nocional que as opções SPX. As opções XSP têm características semelhantes às opções SPX, mas tendem a ter spreads mais amplos e não tanto liquidez. Considerado tributável como os contratos da seção 1256, geralmente 60 de seus ganhos são tratados como de longo prazo, independentemente de quanto tempo você os mantenha liquidados, portanto, não há necessidade de fechar um comércio apenas para eliminar o risco de uma opção ser exercida ou expirar em O dinheiro e desencadear uma compra ou venda da segurança. SPX / SPXPMs reduzem o agravamento porque: eliminam o risco do pino. E quaisquer outros cenários em que você acabou por títulos longos ou curtos quando suas opções caducam no dinheiro. Eles só podem ser exercidos no vencimento (estilo europeu), portanto, não há risco de desacordo antecipadamente em uma posição de spread. Você não se preocupa com as datas de ex-dividendo que desencadeiam atribuições. Para as opções SPXPM e SPXW, não há atrasos na liquidação. O preço de liquidação do SPX (ticker SET) às vezes pode atrasar uma hora ou mais, porque os desequilíbrios de pedidos atrasam a negociação em algumas ações, o fechamento do mercado é inerentemente mais ordenado. I8217ve trocado opções de SPX / SPXW / SPXPM há algum tempo, e há algumas surpresas, algumas boas, algumas ruins. Existem sete sabores das opções do SPX: as opções padrão AM liquidadas que expiram na manhã da terceira sexta-feira do mês (SPX). Estes são negociados no chão e tendem a ter spreads de lances / pedidos relativamente amplos. Seu valor de validade é publicado sob o ticker SET (SET for Yahoo Finance). Seis comentários do PM foram resolvidos: a segunda-feira (nova), quarta e sexta-feira, o final do mês, o Quarterlys e a versão PM do SPX (SPXPM) que se instala na tarde de sexta-feira às sextas-feiras onde as opções estabelecidas AM expiram também. Os cinco primeiros aparecem sob a cadeia de opções SPX, mas o ticker é SPXW, as opções SPXPM possuem sua própria cadeia. Os Quarterlys trump the Weeklys e o fim do mês se todos caírem na mesma semana. As opções de vencimento de PM usam o padrão SampP 500 Friday fechar SPX (GSPC para Yahoo Finance) como seu valor de expiração. Se você quiser a liquidação de sexta-feira na semana de vencimento mensal tradicional, você deve usar o símbolo SPXPM, pois as outras semanas usam o SPX. Usuário cuidado. O incremento mínimo nos preços, mesmo os spreads são 0,05 Perto das greves de dinheiro são oferecidas em intervalos de 5 pontos (por exemplo, 1795/1800), o equivalente nas opções SPY seria 179,5 / 180. Esses intervalos de 5 pontos permitem spreads de crédito / débito apertados e Melhor resolução na colocação de posições. Os spreads de lances / pedidos nas opções SPX estabelecidas pela AM tendem a ser amplos, as opções estabelecidas pelo PM são um pouco melhores. Para opções de SPX, uma ordem de limite a meio caminho entre a oferta e a pergunta geralmente será preenchida. Nunca use uma ordem de mercado, você está deixando dinheiro na mesa. Esta é uma área onde as opções SPY são superiores. As opções SPX / SPXpm não expirantes são negociadas 15 minutos após o fechamento do mercado regular Mesmo quando expiraram as opções do SPX expiraram, algum software do broker8217s (por exemplo, Schwab e Fidelity) não os considerará fechados até a próxima segunda-feira. Isso é problemático se você tiver uma posição de opção de calendário no local com as opções expiradas como a perna curta. Um trabalho em torno disso para efetivamente fechar sua posição longa é rolar isso para um ataque muito maior. Isso requer alguma margem, mas pelo menos você pode efetivamente cobrir sua posição. As opções SPX de negociação em contas IRA podem ter algumas rugas. Schwab doesn8217t apoiá-los em todas as contas IRA, eles afirmam problemas de software. O Fidelity e o OptionsXpress suportam spreads verticais, mas o Optionsxpress doesn8217t permite spreads de calendário. Posts relacionados Como é bom a sua execução comercial Eu li em seus blogs que seu instrumento de IC subjacente preferido é RUT. Com que frequência você obtém bons preços de execução com o RUT se espalha, é difícil para mim obter o quotmid-pricequot. Você tem alguma sugestão sobre os preços de execução Resposta curta: eu não sei o quão bom as execuções são.0160 Isto é principalmente devido ao fato de eu negociar opções que não são muito liquidas. Eles são opções de baixo volume, e eu não tenho comparação dados. Detalhes: O meu corretor (IB) anuncia que eles conseguem excelentes preenchimentos e oferecem evidências. Eu escolho acreditar nelas. Contudo, I39m tem certeza de que ele se aplica apenas a uma única opção (sem spreads) que possui muito fluxo de ordem pública.0160 Minhas negociações quase certamente estão sendo feitas com fabricantes de mercado, ou algum outro comerciante profissional, e eu só posso obter um bom preenchimento quando eles estão dispostos a fornecê-lo. Eu nunca tento obter o ponto intermediário em meus spreads de crédito ou condores de ferro, e estou feliz em obter 10 centavos pior do que o meio do ano de 1960. Eu irei até 15 ou 20 centavos pior do que o ponto médio 8211 se eu tiver 39 o spread para modificação de risco Ou quando eu quero sair para reduzir o risco.0160 Ao coletar o lucro, eu tenho mais paciência. Ao negociar com os fabricantes de mercado, não sei como podemos saber o que estão pensando ou como valorizam o comércio específico que estamos tentando fazer. Às vezes, ao vender vega (por exemplo), os fabricantes de mercado são vega curtos e Estão dispostos a pagar para obter um positivo vega.0160 Quando isso acontece, podemos obter o ponto médio 8211 ou mesmo melhor 8211 para vender posições com vega positiva. Se estiver negociando 100 lotes, os fabricantes de mercado terão algum incentivo para examinar nossas ordens e procurar uma cobertura apropriada que lhes permita levar o comércio. Quando os clientes trocam 1- ou 5 lotes, pode não valer a pena que os MMs passem qualquer momento com a oferta ou a oferta. Conduzido é que seus computadores são configurados com parâmetros que exploram spreads.0160. Em outras palavras, eles Os computadores e os algoritmos que eles estabelecem, fazem as decisões de negociação.0160 Se isso é verdade, nunca podemos julgar o quão bom o preenchimento é 8211, mas nunca será bom.39 Você pode inserir a mesma ordem com vários corretores e ver qual entrega A melhor execução.0160 Eu suspeito que isso é uma perda de tempo, mas é uma pesquisa e você pode descobrir um caminho que economiza dinheiro significativo 8211 se você tiver tempo e paciência para fazer essa tentativa. Minha única sugestão útil é saber exatamente o que você está disposto a pagar (ou coletar) para o comércio e não ir além desse limite. Eu sei que 39knowing39 o limite é difícil 8211 especialmente quando não temos idéia do verdadeiro lance / Pergunte a propagação para o nosso trade.0160 Um dos graves defeitos com a negociação eletrônica é que os clientes não conseguem ver o mercado real (dentro). Nós apenas vemos os mercados publicados, e esses são inúteis. Opinião lateral: 0160 Quando entramos em ofertas e oferece sem uma visão clara do mercado real, então estamos nos tornando fabricantes de mercado de facto.0160 Nós colocamos nossas cartas na mesa e outros podem levar ou rejeitar o nosso trade.0160 Obrigado.0160 Bom questões. Fran 31/12/2010 às 8:59 AM Olá, por que você troco opções de baixo volume. Eu só troco opções de espionagem, porque estas são as opções mais confiáveis ​​quando as coisas que don8217t funcionam tão bem (let8217s lembram que pode piscar de choque) e eles permitem que Melhores execuções quando as coisas estão funcionando bem. I8217ve verificado com negociações reais que estas melhores execuções compensaram o aumento de taxas de opções SPY de negociação em vez de ES ou SPX8217s. Este é um tópico muito importante para se pensar. Feliz Ano Novo Mark e OFR amigos. Fran Fran, você está correto. Ao negociar, é preferível negociar opções com liquidez. Todos sabemos o quão importante é quando você quer fazer um ajuste ou sair de um comércio. No entanto, NÃO troco condores de ferro de 30 dias apenas para ter maior liquidez. Abro minhas posições 13 semanas antes da expiração e há um volume muito baixo nessas opções. Pelo menos isso é verdade para as opções RUT. Vou dar uma olhada nas opções SPY de 3 meses, mas as evitamos porque as comissões são 10x tão onerosas. Atenciosamente, prefiro 13 semanas, baixa liquidez do que o mês da frente, alta liquidez. It8217s apenas um trade-off da zona de conforto. PS Estou tentando contactá-lo por e-mail. Fran 31/12/2010 às 10:36 Marcos, falando em liquidez8230 Esta semana inteira eu estava tentando abrir um RUT IC 710/720/860/870 como uma única ordem sem sorte. Minha última tentativa foi um limite de 2,30. Finalmente cancelei o pedido e criei uma propagação 710/720 para 1,35. Ele vendeu quase que imediatamente, então entrei no 860/870 espalhado por 0,95 e, novamente, vendeu dentro de um minuto ou dois. Resultado final: obtive o meu preenchimento 2.30, mas tive que entrar. Você tem alguma ideia de por que meu IC didn8217t se encheu, mas duas verticais separadas fizeram Feliz Ano Novo, Jason Sandeep 31/12/2010 às 7:23 PM Mark, Would Você está disposto a elaborar um pouco mais sobre esse comentário da sua postagem: 8220 Um dos graves defeitos com a negociação eletrônica é que os clientes não conseguem ver o mercado real (dentro). Nós só vemos os mercados publicados, e esses são inúteis.8221 De nossas recentes discussões, você está ciente de minha frustração ao tentar trocar SPX, e talvez esse seja o meu problema. Eu assumi que o grande lance / solicitação que eu vejo quando vejo as opções SPX é o mercado 8220true8221. Clique no botão na minha plataforma que permite ver os preços cotados na bolsa, e como seria de esperar o melhor lance e oferta na troca, é o que vemos na cadeia de preços da opção. Eu fiz um comércio de ida e volta no SPX, e isso foi feito no meio, e eu usei ordens de limite no meio para esses negócios. Uma das principais questões que tenho é o que aconteceria se eu fizesse esses mesmos negócios, mas colocava ordens de mercado 8211, eu seria preenchido com o mesmo preço que recebi com a minha ordem limite (o mercado 8220true8221 ou teria sido preenchido no Os preços terríveis refletidos pelo enorme spread de oferta / solicitação (o mercado de 8220useless8221 que os comerciantes de varejo vêem) Se for o lance / pedir que o investidor de varejo não seja o verdadeiro spread e que um pedido de mercado provavelmente seja preenchido A 10 ou 15 ou 20 centavos de distância do meio, então isso faz uma grande diferença. Em SPY, por exemplo, eu sempre posso colocar um pedido de mercado e saber que recebo um preenchimento instantâneo dentro de apenas alguns centavos do meio ( No que se refere a nós, discutimos anteriormente, hoje procurei comprar um calendário SPY 127 e comparado com o calendário SPX 1270 correspondente. O preço SPX no meio era melhor do que o preço SPY, e teria sido mesmo se eu oferecesse Até 25 centavos mais alto para o SPX spread. Eu não usei o comércio Foi uma boa lição. Como sempre aprecio todos os comentários que você possa ter, Feliz Ano Novo, s Jason, Tudo o que posso fazer é adivinhar. Minha explicação é que você trocou com dois fabricantes de mercado diferentes. Um gostou da propagação de chamadas e o outro gostava das põr. Mas ninguém gostou da combinação de spreads. It8217s é mais provável que a combinação do preço 2.30, juntamente com o tamanho do seu comércio (mesmo que eu não tenha idéia do tamanho desse tamanho) não era suficiente para qualquer comerciante único para negociar e superar seu algoritmo de computador. Mais uma vez, acho que acho que os comerciantes acham que não valem o tempo / esforço para incomodar com muitos dos pedidos enviados por nós, o comerciante de varejo. Se ele não for o suficiente para ser ocupado pelo software, então ele não é bom o suficiente para negociar. Feliz Ano Novo Sandeep, o mercado amplo não é o verdadeiro mercado. É o mercado projetado para idiotas de saque que entram em ordens de mercado. Se você pudesse trocar no meio, então você já sabe que o mercado visível não é o verdadeiro mercado. O que mais evidências você poderia precisar Se você inserir uma ordem de mercado, o computador é 8216 inscrito8217 para obter um preenchimento 8216 neste instante.8217 Não procura cotações, não busca melhorias no mercado, ele simplesmente compra e vende. Não há chance de esperar e ver se alguém vai morder no meio. That8217s por que você deve usar ordens limitadas. Os enchimentos seriam terríveis com pedidos de mercado. Com a SPY, os mercados são apertados e uma ordem de mercado não pode ser muito prejudicada. Don8217t esqueça que 2 centavos de distância do meio com SPY é exatamente o mesmo que 20 centavos de distância com o SPX. A diferença real é o custo de comissão extra da trading SPY. Essas coisas devem ser discutidas com seu corretor, mas não tenho certeza de que eu confie no representante do serviço ao cliente para conhecer a resposta correta. HNY sandeep 01/01/2011 às 7:50 PM Obrigado Mark, isso acende um pouco um pouco para mim. A óbvia questão de acompanhamento é como um investidor de varejo descobre o que é o verdadeiro mercado. Da minha experiência e seus comentários, presumo que a única maneira de fazer isso é testar o mercado com ordens limitadas e ver o que acontece. Eu também presumiria que, se um investidor de varejo quisesse negociar dizer 10 contratos em SPX ou RUT, seria melhor percorrê-lo com uma oferta para talvez 2 contratos no primeiro e, em seguida, com base em se isso preenche rapidamente ou não preencher Todos usam essas informações para ajudar a determinar lances para o resto da ordem. Atenciosamente, s A melhor maneira de obter o verdadeiro mercado é chamar seu corretor e mandá-los para o piso de negociação e pedir uma cotação. Estes dias, eles provavelmente irão rir de você e se recusarão a fazê-lo, a menos que você troque tamanho suficiente para que valha a pena. Aqui está a VERDADE. Temos comissões extremamente baixas. Temos preenchimentos instantâneos. Podemos inserir pedidos via computador, em vez de telefone. Temos acesso fantástico à informação. Utopia de It8217 para o comerciante de varejo. UTOPIA. Não há tantos anos atrás não tivemos NENHUMA. Pagamos comissões pesadas para negociar e não fazemos ideia do mercado (sem computadores), a menos que enviássemos um corretor para perguntar. Então, e se você não pode descobrir o verdadeiro mercado sem entrar em um pedido, o custo de ter todos esses benefícios. A idéia de 2 lotes é tola e você não saberia nada. Se você está negociando uma série ativa, e eu suponho que você seria, então as ordens publicas aleatórias para comprar e vender aparecem com freqüência. Seu 2-lote poderia ser facilmente retirado por um desses e você nunca saberia se um fabricante de mercado negociava com você ou se era um excelente preenchimento 8211 que não pode ser repetido. Ou talvez o futuro de repente mudou de direção e um MM tomou sua ordem. É uma perda de tempo para prestar tanta atenção a isso. Meu conselho 8211 considera isso o custo de fazer negócios. Lembro-me das opções de negociação quando o custo foi de 120 para um spread de 10 lotes. Hoje, você paga 14. Você está muito melhor, mesmo que você precise pagar outro níquel para o seu comércio. Mais conselhos: você é um iniciante. Passe seu tempo aprendendo algo útil. Olá, obrigado por manter este blog, seus comentários foram muito úteis para mim. Eu tenho comercializado cóndores desde abril usando SPY às 10 a 12 semanas do vencimento, vendendo o ataque curto em um delta de .2, visando a coleta de um prêmio de 1.10, resulta em posição longa em 4 pontos da posição vendida (ou seja, a venda Uma chamada 128 compre uma chamada 132). Faço ajustes parciais se o delta chegar a .35 reduzindo o spread para duas posições, reduzindo a posição ou convertendo-se para um calendário ou mesmo vertical. Eu tenho ganhado dinheiro, mas às vezes eu sinto como se eu talvez fizesse muitos ajustes (duas a quatro antes de fechar). Eu tento fechar as posições às 4 semanas até o vencimento. Eu achei que o 1 prêmio coletado me permite fazer ajustes ainda ainda tem lucro. Meu tamanho de posião geralmente é de 50 a 100 contratos por perna, mas neste momento acredito que o alcance de 4 pontos pode ser muito arriscado. Estou considerando reduzir minha exposição de uma propagação de 4 para um ou dois. Estou usando o site thinkorswim e descobri que se eu ficar com um delta de .2 para o ataque curto com um spread de dois pontos, então o prémio seria de cerca de 0,70 centavos, para ir a um delta de .3 em um único ponto, coletaria cerca de .50 centavos ou a um .4 delta um prémio de .7 centavos. Eu também estou considerando múltiplos condores com o mesmo mês de vencimento, como vender SPY call em 130 (curto) / 131 (longo) e 132 (curto) / 133 (longo), então, se SPY subir para atingir 130 rolar os 130 e 133 e vender o 131/132 como um movimento vertical ou mesmo do 133 a 129, então as posições se tornam verticais. Eu sou o mais confortável comercializado SPY, tentei usar o SPX uma vez e fui queimado esperando por comprá-lo para fechar o comércio e não tão líquido quanto o SPY. Marque as sugestões que você pode fornecer ou outros fatores que eu deveria considerar serem apreciados. Atenciosamente, Frank Feliz ano novo Frank, eu gosto das perguntas e do fato de que você está considerando seriamente várias alternativas. Há dois problemas para mim. A resposta que você procura exige uma grande quantidade de detalhes. Eu simplesmente não tenho tempo para dedicar a isso. Mas, mais importante ainda, eu respondi da minha perspectiva pessoal e você deve negociar verdadeiramente algo que se encaixa dentro da sua zona de conforto. Em resposta às perguntas, quero oferecer alguns conselhos que eu confie, que o ajudarei a encontrar as respostas. Procure uma postagem no blog com base em seu conjunto de perguntas na semana passada. Saudações